康尼机电研究报告
研究员 : 王书伟,李倩倩 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-12-01
收购龙昕科技获证监会批文,切入3C领域提供发展动力:公司于11月30日发布公告,发行股票收购龙昕科技如期获证监会批文,并购事项进展顺利。龙昕科技在手机表面处理和仿金属机壳领域居行业龙头地...
研究员 : 王华君 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2017-12-04
收购龙昕科技获证监会核准,打造“轨道交通+消费电子”双主业。
公司公告,收购龙昕科技暨募集配套资金获证监会核准。公司拟...
研究员 : 邵锐 机构: 上海证券有限责任公司 日期: 2017-12-05
并购龙昕科技,进入消费电子领域。公司并购龙昕科技日前获得证监会通过,“轨交+消费电子”双业务格局正式形成。龙昕科技主要业务包括塑胶和金属精密结构件的表面处理,以及塑胶结构件全制程。其核心...
研究员 : 王锐 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2017-12-11
事件:
12月8日,公司发布公告,通过发行股份及支付现金方式向廖良茂等16位自然人及众旺昕等4家机构购买其持有的龙昕科...
研究员 : 李佳,鲁佩,赵志铭 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2017-12-15
投资要点
1、龙昕科技完成过户,形成轨交+消费双主业
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研究员 : 孙灿 机构: 川财证券有限责任公司 日期: 2018-01-04
2018年门系统业务增长加速,新能源车业务蓄势待发
行业来看,随着动车组招标和交付的加速以及公司市占率的上升,我们预计...
研究员 : 吕娟,周丹 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2018-01-18
受益于城轨通车高峰期到来及在动车领域市占率的提升,公司轨交门系统业务有望超预期:1)2017年前三季度,公司本部收入结构中,城轨占比45%,动车占比20%,轨交维保占比12%,普铁占比只...
研究员 : 陈显帆 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2018-01-18
2018年铁路投资预期下滑,但受益于标动占比提升,预测公司2018年动车组板块收入同比+15%以上,逆势上行。据我们统计,2017年4月下旬以后铁总共招标262列动车组,考虑到动车组制造...
研究员 : 刘荣 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-01-22
1、动车门系统市占率持续提升
锁定标动增长分享国产化红利2017年前3季度公司动车门收入约为1.5亿,据初步估算,20...
研究员 : 李佳,鲁佩,赵志铭 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2018-01-24
投资要点
1.轨交行业景气度稳健回升,公司作为轨交门系统龙头在显著受益行业增长的同时市占率进一步提升
研究员 : 杨绍辉 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-02-02
康尼机电(603111.CH/人民币 11.94, 买入)成功打造“轨道交通”+“消费电子”双轮驱动的发展模式。公司所处的轨交行业和消费电子行业发生短期变化,未对公司业绩产生影响,公司基...
研究员 : 季国峰,贺泽安 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-02-07
国内轨交门系统龙头,多元化发展潜能巨大
公司为国内轨道交通门系统龙头,在城轨门系统领域市占率超过50%,受益于国家对高...
研究员 : 王书伟,李倩倩 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2018-02-07
稳居轨交门系统龙头地位,受益城轨主业交付高峰:年初中铁总工作会议指出2018年铁路投资7320亿元,同比下降8.6%,我们认为设备支出下降系采购结构变化,货车/机车有所下降,高铁采购有望...
研究员 : 邹润芳 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-02-07
轨交行业景气度见底回升,复兴号时代开启国产化新浪潮:公司包含地铁门及安全门在内的城轨门业务,占到总体收入的50%以上,将充分受益城轨高峰时代来临。动车方面,复兴号时代开启,铁总资金压力传...
研究员 : 黄琨 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-03-05
结论:公司为轨交门系统绝对龙头,此次收购龙昕科技切入表面处理领域,机电一体化平台向横深发展。若不考虑并表,维持公司17-19年归母净利润为2.63/3.21/3.89亿。考虑到18年龙昕...
